Zwitserse bank blijft voorzichtig met CBDC’s voor het publiek, maar maakt vooruitgang in de groothandelssector

De Zwitserse Nationale Bank (SNB) heeft onlangs haar bedenkingen geuit over de adoptie van digitale retailvaluta’s (CBDC’s) van de centrale banken, en benadrukte daarmee haar zorgen over de mogelijkheid van destabilisatie van het financiële systeem. Thomas Jordan, president van de SNB, benadrukte de effectiviteit en innovatie van bestaande betaalmethoden op de markt, met dank aan de particuliere sector, en trok de noodzaak van een publiekelijk gerichte CBDC in twijfel.

Jordan bracht naar voren dat CBDC’s voor de detailhandel in feite een onevenwichtigheid in het monetaire systeem zouden kunnen veroorzaken, wat een negatieve invloed zou kunnen hebben op de relatie tussen centrale en commerciële banken. Deze verstoring, zo zei hij, zou tot financiële instabiliteit kunnen leiden, omdat de nadelen van dergelijke digitale valuta blijkbaar groter zijn dan de voordelen ervan.

Ondanks deze zorgen heeft de SNB innovatie in betalingssystemen niet buiten beschouwing gelaten. Een belangrijke vooruitgang was de update van het Zwitserse Interbank Clearing (SIC)-systeem in november 2023, dat tot doel heeft de volgende zomer directe betalingen voor particuliere klanten mogelijk te maken. Dit systeem is ook voorbereid om nieuwe betaalinstrumenten en programmeerbare betalingen te ondersteunen, wat de toewijding van de bank aan innovatie in de sector onderstreept.

In tegenstelling tot haar standpunt over CBDC’s voor de detailhandel, is de SNB optimistisch over CBDC’s voor de groothandelssector, gericht op transacties tussen commerciële banken en de centrale bank. Via het Helvetia III-project onderzoekt de SNB het gebruik van CBDC’s op grote schaal bij financiële transacties, nadat ze al succesvolle schikkingen heeft bereikt. Deze focus benadrukt het potentieel van dergelijke innovaties om de efficiëntie en veiligheid van financiële transacties te vergroten.

Jordanië wees echter op uitdagingen die moeten worden overwonnen voordat CBDC’s op grote schaal kunnen worden uitgerold, waaronder kwesties rond het beheer van digitale fondsen van de centrale bank en de toegang door financiële instellingen. De SNB kijkt ook naar het gebruik van CBDC op grote schaal voor monetairbeleidstransacties, wat een voorzichtige maar progressieve houding ten opzichte van digitale valuta-innovatie weerspiegelt.

Kortom, hoewel de SNB voorzichtig blijft over de potentiële risico’s die retail-CBDC’s kunnen opleveren voor de financiële stabiliteit, erkent zij de voordelen van wholesale-CBDC’s bij het vereenvoudigen van financiële transacties. Deze evenwichtige aanpak benadrukt de inspanningen van de bank om innovaties op het gebied van digitale valuta te integreren in het Zwitserse financiële ecosysteem.

Vrijwaring:

De standpunten en meningen die door de auteur of iemand anders in dit artikel worden geuit, zijn uitsluitend voor informatieve doeleinden en vormen geen financieel, investerings- of ander advies. Het beleggen of verhandelen van cryptocurrencies brengt een risico op financieel verlies met zich mee.