Bevries als een wereldkampioen – BitcoinBlog.de – de blog voor Bitcoin en andere virtuele valuta

Het aantal neemt toe: Tether, uitgever van de belangrijkste stablecoin USDT, zet steeds meer accounts op een zwarte lijst. We hebben deze orgie van onchain-confiscatie geanalyseerd.

De stablecoin-aanbieder Tether (USDT) wordt – en geheel ten onrechte – beschouwd als een piratendollar. USDT is populair bij criminelen, waaronder fraudeurs, hackers en smokkelaars, omdat het zogenaamd net zo gratis is als Bitcoin, maar zonder in waarde te fluctueren. Maar Tether is eigenlijk al lang een gewillige helper van de wetshandhaving geworden.

In een gezamenlijke analyse illustreren Bitcoinblog.de en Ghostie wat waarschijnlijk de grootste, ongecontroleerde golf van onteigening door een particuliere financiële instelling is die ooit heeft plaatsgevonden. Tether, het bedrijf dat de stablecoin uitgeeft, zet dagelijks accounts op de zwarte lijst, zodat hun eigenaren de dollartokens niet langer kunnen overdragen.

Tether treedt op als eiser, rechter en executeur. Er is geen constitutionele controle. Elke horror die wordt geprojecteerd in digitaal geld van de centrale bank (CBDC) lijkt schattig vergeleken met wat er al gebeurt.

Neem onchain in beslag via een slim contract

Het enige type controle dat Tether-gebruikers hebben, is de transparantie van de blockchain. Hoe dan ook. Alles wat er op een blockchain gebeurt, in dit geval Ethereum (ETH) en Tron (TRX), is publiekelijk zichtbaar. Dat geldt ook voor elke inbeslagname door Tether.

De Tether-tokens worden beheerd door een slim contract. In tegenstelling tot Bitcoin of gedecentraliseerde stablecoins zoals de DAI-dollar, bevat dit de functie om adressen op een zwarte lijst te zetten. Wanneer dit gebeurt, wordt de USDT-onchain bevroren, dus het verplaatsen ervan vanaf dat moment is in strijd met de consensusregels. Elke centrale uitgever van stablecoins integreert deze functie, inclusief USDC en anderen.

In eerste instantie aarzelde Tether om deze functie te gebruiken, en waarschijnlijk alleen als dit niet vermeden kon worden. In 2017 werd slechts 30 USDT bevroren, in 2018 minder dan 50.000, en in 2019 waren dat er minder dan twee miljoen. Dat was de tijd waarin Tether zichzelf positioneerde als een piratendollar.

Maar sinds 2021 verzamelt Tether met steeds meer enthousiasme steeds meer adressen. De trend zet zich niet alleen voort, maar versnelt momenteel ook. We hebben de moeite genomen om de openbaar beschikbare gegevens te verzamelen en te evalueren.

Op jacht naar records in 2024

Laten we beginnen met de kale cijfers. Met een bevroren bedrag van 523,9 miljoen USDT is 2024 al een recordjaar voor de zwarte lijst. 2023 loopt slechts iets achter, maar dit komt vooral door enkele zeer grote inbeslagnames in november en december. In voorgaande jaren waren de bedragen veel lager. De volgende grafiek toont bevroren USDT in miljoenen dollars.

In totaal heeft Tether eind september 2024 in totaal 3.150 adressen bevroren, waaronder 1.812 op Ethereum en 1.338 op Tron. Het totale aantal bevroren Tethers bedraagt ​​ongeveer 2,1 miljard.

In september zette Tether ongeveer 4 miljoen dollar per dag op de zwarte lijst. Als dit percentage aanhoudt, zal het bedrijf alleen al in 2024 ongeveer 1,2 miljard dollar in beslag nemen – wat zou overeenkomen met ongeveer één procent van alle bestaande USDT.

De vergelijking met de op een na sterkste stablecoin USDC is interessant. Deze munt houdt ook een zwarte lijst bij in het slimme contract en maakt daar gebruik van. Echter in veel kleinere mate.

Terwijl USDC nauwelijks meer dan vijf miljoen USDC per kwartaal bevriest, zelfs in uitzonderlijke kwartalen niet 70 miljoen, heeft Tether sinds het derde kwartaal altijd meer dan 50 miljoen opgehaald. Tether bevriest minstens tien keer zoveel tokens als USDC, ook al is de marktkapitalisatie met 120 tot 36 miljard dollar nog niet eens vier keer zo hoog.

Het is echter lastig te zeggen of dit komt doordat Tether strenger wordt gecontroleerd of simpelweg meer door criminelen wordt gebruikt. Hoe dan ook is het idee dat USDT op de een of andere manier minder gereguleerd en afhankelijker is dan USDC twijfelachtig.

Vernietiging of vrijheid

Als een account op de zwarte lijst terechtkomt, zijn er twee mogelijke vervolgstappen: Het account wordt van de zwarte lijst verwijderd, bijvoorbeeld als het vermoeden ongegrond was. Tot nu toe is dit bij 135 adressen gebeurd met ruim twee miljoen dollar. Hieruit blijkt dat Tether accounts bevriest, zelfs als er verdenking is.

De andere optie is om de tokens te vernietigen. Alleen al sinds augustus heeft Tether maar liefst 24 miljoen USDT verbrand. Hoewel de tokens niet meer bestaan, bezit Tether vermoedelijk nog steeds de dollars die het ooit ontving om USDT te creëren. Banning-as-a-Service, als je het zo wilt noemen, is een winstgevende onderneming.

Bovenal laten de cijfers zien dat slechts een klein deel van de bevroren munten wordt vrijgegeven of vernietigd. Verreweg het grootste deel blijft in het nirvana van de zwarte lijst.

Eiser, rechter, beul, politie

De zwarte lijst van Tether, die het hele jaar door druk was, werd in september opnieuw verhoogd. In de eerste helft van het jaar kwam er per dag 2,9 miljoen USDT op de zwarte lijst terecht, in september was dat al 4 miljoen.

Dit valt samen met een specifieke gebeurtenis: begin september richtte Tether samen met Tron en TRM Labs het analyse-instituut T3 FCU op, een financiële inlichtingeneenheid (FIU) uit de particuliere sector, zoals die wordt beheerd door de douane in Augsburg in Duitsland. T3 is bedoeld om Tether te helpen crimineel misbruik snel te identificeren en te bestraffen.

Dat kan op zichzelf een nobele bedoeling zijn. Maar de samenwerking maakt van Tether een eiser, onderzoeker, rechter en beul: het bedrijf legitimeert zichzelf door willekeurig de dollartokens van gebruikers in beslag te nemen. Er is geen scheiding der machten, geen rechtsstaat, geen controle.

Voorbij de sanctielijsten

Tether gaat veel verder dan wat officieel vereist is. Het Amerikaanse ministerie van Financiën houdt de OFAC-lijsten bij van gesanctioneerde personen en bedrijven. Daar kun je steeds vaker crypto-adressen vinden. De meeste gereguleerde beurzen hebben geen andere keuze dan deze zwarte lijsten te implementeren.

Dat geldt ook voor Tether. Sommige adressen op zwarte lijsten zijn te vinden in een sanctieverkenner zoals OpenSanctions. Bijvoorbeeld tegen Yunhe Wang, de beheerder van een botnet; Russische dronefabrikant OKO Design Büro; Russische ransomware-ontwikkelaar Ivan Kondratev; de Latijns-Amerikaanse drugshandelaar Jimenez Castro, de Noord-Koreaanse Lazarus-groep, de mixer Tornado.Cash, om voorbeelden uit 2024 te noemen.

Tether houdt ook rekening met lijsten van andere overheden. In mei vroor het ongeveer USDT van mensen die Israël beschuldigt van terrorisme.

In dergelijke gevallen is het gemakkelijk te begrijpen waarom adressen worden geblokkeerd. In de overgrote meerderheid van de gevallen loopt Tether vast, ongeacht de sanctielijsten. Dan is er geen sprake van transparantie onder de rechtsstaat.

Soms kun je via Google wat informatie vinden. Bijvoorbeeld op enkele zeer grote adressen, zoals

0x99EBAF3661065DC1E44fEff4b80365678BdFF6ce (64,7M) of
0x82E1d4DDd636857Ebcf6a0e74B9b0929C158D7FB (87,5 miljoen).

Beide behoren tot de top 100 Tether-adressen en zijn gelinkt aan een oplichterij, Pig Butchering. In de VS werden aanklachten ingediend tegen de eigenaren, hoewel de adressen niet op de officiële sanctielijsten stonden.

Maar het merendeel van de bevroren adressen blijft in duisternis gehuld. Zelfs adressen als 0x186E6139cd55902fAa3d70b4cd866E7237d2F6eD, dat bijna 17,5 miljoen bevroren USDT bevat, kunnen niet worden gevonden met een zoekopdracht op internet.

Naar believen en naar believen

Tether handelt mogelijk te goeder trouw. Het is mogelijk dat alleen criminelen na grondig onderzoek en intensieve samenwerking met de politie daadwerkelijk hun Tethers verliezen. Maar Tether creëert geen transparantie en er kunnen geen betrouwbare verbindingen worden gelegd met rechtszaken en vonnissen.

Uiteindelijk behoort alle USDT toe aan de uitgever Tether, die nu naar eigen goeddunken steeds meer rekeningen bevriest en saldi vernietigt – je zou ook willekeurig kunnen zeggen. Het is lucratief voor het bedrijf, maar het schept onzekerheid voor de gebruikers. En het heeft niets meer met Bitcoin te maken.