Vorige maand, Aanplakbord meldde dat ongeveer 60 procent van de algemene toegangsbezoekers van het Music Festival Coachella hun tickets heeft gefinancierd via een betalingsplan voor “Buy Now, Pay Later” (BNPL). Deze programma’s fungeren als kortetermijnleningen, waardoor consumenten kunnen betalen voor aankopen in een reeks termijnen-vaak met lage of geen rente. Hoewel dit cijfer verontrustend was, was het niet inherent alarmerend: in theorie biedt BNPL flexibele toegang tot kortetermijnkrediet, en zolang elke aflevering op tijd wordt betaald, worden er geen extra kosten gemaakt.
Maar dat waarschuwing is meer dan hypothetisch, omdat steeds meer Amerikaanse consumenten hun leningen niet terugbetalen. In de inkomstenuitgave van Q1 rapporteerde Klarna, een van de grootste BNPL -providers, een nettoverlies van $ 99 miljoen – meer dan 100 procent ten opzichte van het voorgaande jaar. Klarna boekte ook een toename van het jaar op jaarbasis van de kredietverliezen van 17 procent, wat betekent dat het meer geld verdiende met de late kosten dan vorig jaar, zowel in totaal als als een aandeel van de totale kredietverlening. Veel van die groeistijging komt voort uit de agressieve uitbreiding van de BNPL -industrie in de Verenigde Staten, geïllustreerd door het partnerschap van Klarna met Doordash in maart en de aankondiging slechts enkele dagen geleden dat Costco zou samenwerken met Affirm aan aankopen boven $ 500.
Met andere woorden, Amerikaanse consumenten nemen in toenemende mate leningen af om concerten bij te wonen, af te tappen en boodschappen te kopen – en falen om die leningen steeds meer op tijd terug te betalen. Uit onderzoeksgegevens blijkt dat Gen Z en Millennial -consumenten BNPL -plannen eerder gebruiken om reiskosten te financieren, met name die met live evenementen. Binnen die demografie, volgens een Federal Reserve-rapport vanaf december 2024, hebben mensen met lagere credit scores en algehele financiële welzijnsindicatoren waarschijnlijk meer kans om BNPL-programma’s te gebruiken. Hoewel mensen op basis van financiële voet kunnen ontdekken dat BNPL hen een handige manier biedt om hun betalingen te verspreiden naar een grote aankoop, zoals vliegtickets, is de inval van de industrie in de dagelijkse uitgaven reden tot bezorgdheid.
Het is niet moeilijk te begrijpen waarom deze bedrijven meer moeten worden gereguleerd, niet minder: hun bedrijfsmodel hangt af van mensen die in de schulden gaan, betalingen missen en vervolgens de BNPL -provider late kosten of rente aan hun leningen betalen. Door hun diensten aan te kleden met modewoorden en slanke gebruikersinterfaces – en het exploiteren van wettelijke mazen die hen vrijstellen van standaard openbaarmakingsvereisten – jagen deze bedrijven op de FOMO van mensen, waardoor ze overtuigen om coachella -tickets te kopen met geld dat ze eigenlijk niet hebben. In feite verwees de Federal Reserve Study 2024 naar eerder onderzoek waaruit blijkt dat mensen meer uitgeven wanneer BNPL wordt aangeboden bij het afrekenen – precies waarom leveranciers in de eerste plaats samenwerken met BNPL -bedrijven. Het is een duidelijk voorbeeld van hoe deze bedrijven cognitieve vooroordelen exploiteren om te profiteren van de schulden van consumenten.
BNPL -bedrijven staan niet alleen in het omarmen van dit bedrijfsmodel. De hele kredietindustrie heeft de afgelopen jaren recordwinst gemaakt door rentetarieven en consumentenstraffen op te heffen. Een paar jaar geleden onthulde een startup genaamd Yendo een nieuwe creditcard ondersteund door autotitels van mensen, gericht op subprime -klanten die geen conventionele leningen kunnen beveiligen. Het snel toenemende gebruikersbestand is een sombere weerspiegeling van financiële precariteit en zakelijke hebzucht.
De verontrustende trends met betrekking tot BNPL -programma’s zijn slechts een klein symptoom van een bredere economische ziekte, verergerd door de extreme instabiliteit van de eerste paar maanden van de tweede Trump -administratie. De Federal Reserve Bank van New York meldde dat de totale schulden van het huishouden in Q1 2025 toegenomen tot $ 18,2 biljoen, terwijl de totale delinquentiepercentages ook toenamen, met 4,3 procent van de uitstaande schulden in een bepaald stadium van standaard. Een aanzienlijk deel van dit fenomeen is te danken aan de hervatting van de opname van studentenleningen op kredietrapporten, te midden van een algemeen hardhandig optreden tegen studentenschuldhouders, die de schuldspanning voor Amerikaanse gezinnen ongetwijfeld verslechtert. Natuurlijk neemt het tariefbeleid van Trump de belofte mee van een prijsbelasting die onevenredig daalt op de miljoenen Amerikanen die salaris tot salaris wonen, en de dreiging van een recessie doemt groot op.
In een land als de Verenigde Staten, waarin het risico om op elk willekeurig moment te worden opgezadeld met buitensporige medische schulden, moet de gevaren van nog een ander kredietproduct-zelfs een op de markt gebracht als flexibel en rentevrij-niet worden onderschat. Omdat BNPL -leningen niet worden gemeld aan kredietbureaus, is het moeilijk om de werkelijke schaal van deze ‘fantoomschuld’ te kwantificeren. Aan de ene kant betekent deze opaciteit dat gemiste BNPL -betalingen de kredietscore van een consument niet onmiddellijk zullen beschadigen; Anderzijds maakt het het moeilijk om een compleet beeld te schetsen van de algehele gezondheid van huishoudelijke financiën. Onlangs, in reactie op het verhoogde risico dat is veroorzaakt door de proliferatie van BNPL -programma’s, heeft de Britse regering nieuwe voorschriften aangekondigd om de BNPL “Wilde West van niet -gereguleerde leningen” in te dienen. De regels hebben normen vastgesteld om consumenten te beschermen tegen schuldenvallen, waardoor BNPL in overeenstemming is met andere kredietproducten.
De Verenigde Staten hebben echter de tegengestelde aanpak van Polar gekregen. In plaats van toezicht te versterken, heeft de federale overheid systematisch het Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) gebogen, waardoor Amerikaanse consumenten kwetsbaarder worden voor roofzuchtige bedrijfspraktijken. Een jaar geleden heeft de CFPB een interpretatieve regel uitgegeven die BNPL-leningen zoals creditcardschuld zou behandelen, waardoor ze onder de reikwijdte van de Truth in Lending Act’s Regulation Z. De Trump-administratie hebben gebracht, heeft de Trump-administratie echter uit een goed gebruikt playbook van een goed gebruikt speelboek van het afnemen van de bestaande regulerende richtlijnen, die de handhaving en inname van de inname van de hand van de intensieve en intenties van de intenties van de hand van de handhaving van de handhaving heeft gebracht. De boodschap aan de fintech -industrie is onmiskenbaar: de overheid staat aan de kant, niet die van Amerikaanse consumenten.
De Trump -regering heeft duidelijk gemaakt waar haar loyaliteit ligt – de ultrawealthy helpen rijker te worden ten koste van de arbeidersklasse. De uitbreiding van BNPL -schulden is slechts één meer grens in de kapitalistische zoektocht om zoveel mogelijk menselijke ervaring te commodificeren, waarbij roofzuchtige bedrijven de envelop blijven duwen onder een regering die niet bereid is hun onethische praktijken te beteugelen. Het is niet normaal om in de schulden te gaan om een pizza te bestellen of een concert bij te wonen, maar deze bedrijven proberen dat precies te normaliseren. Het feit dat zoveel mensen het aas nemen, vooral die in jongere generaties, is een indicatie voor de bredere economische angst en hopeloosheid die onze gebroken economie kenmerkt.
Bron: jacobin.com
