Japanse investeringsmaatschappij noemt Bitcoin een ‘strategische reservevaluta’

Omdat het Japanse financiële systeem duidelijk problemen heeft, koopt het bedrijf Metaplanet Bitcoin. Maar is de Bitcoin-strategie serieus? Of is het juist bedoeld om de noodlijdende aandelenmarkt een duwtje in de rug te geven?

De Japanse investeringsmaatschappij Metaplanet heeft onlangs voor 1,6 miljoen dollar aan Bitcoin extra gekocht. Ze bezit nu 141 Bitcoin, zo’n 8,6 miljoen euro. Deze derde aankoop van het bedrijf sinds april 2024 zorgde er opnieuw voor dat de aandelenkoers aanzienlijk steeg. De strategie werkt.

Het Japanse investeringsfonds, dat al meer dan tien jaar investeert in onroerend goed en bedrijven, lanceerde in april 2024 een Bitcoin-strategie. Hij maakte Bitcoin deze maand tot zijn strategische reservevaluta. De reden die het rapport noemt zijn de aanzienlijke Japanse schuldenlast, de aanhoudend negatieve rentetarieven en de toenemende instabiliteit van de yen. De Japanse nettoschuldquote is vorig jaar gestegen tot ruim 250 procent van het bbp en is daarmee de hoogste van de G7-landen, terwijl de yen sinds 2021 al meer dan 50 procent heeft verloren ten opzichte van de dollar.

Het feit dat het Japanse financiële systeem in de problemen afglijdt, wordt steeds moeilijker te negeren. Cryptocurrencies daarentegen, legt de Bitcoin-strategie van Metaplanet uit, “hebben hun aanwezigheid versterkt en zijn duidelijk een onderdeel geworden van de mondiale financiën.” Er bestaat weinig twijfel over dat “Bitcoin nu een rol speelt in internationale investeringen.” April – ongeveer $7,19 miljoen – Metaplanet implementeert dit inzicht. Het bedrijf verwacht dat Bitcoin “zijn waarde ten opzichte van de Japanse yen zal behouden en zal dienen als een zeer liquide ondersteuningsvaluta voor de lange termijn.”

Bovendien heeft het bedrijf ook iets gekopieerd van MicroStrategy, het Amerikaanse bedrijf dat meer dan 100.000 Bitcoin heeft verzameld: in hetzelfde persbericht kondigde het nog eens 935 miljoen aan via “aandelenverwervingsrechten”, opties op aandelen Yen – dat zijn er ruim vijf. miljoen euro – om dit kapitaal vervolgens te gebruiken om meer Bitcoins te kopen, “in navolging van een opkomende trend bij sommige beursgenoteerde bedrijven, vooral in de VS”. Dit is vooral bedoeld om het aandeel van de yen in de portefeuille en de daaraan verbonden risico’s terug te dringen; Metaplanet noemt het op haar website “een strategische transformatie”.

Op 10 mei kocht Metaplanet nog eens 19,87 Bitcoin voor 200 miljoen yen, en op 10 mei volgde de eerder genoemde 23,25 Bitcoin. Het bedrijf heeft elk van deze stappen begeleid met persberichten die, anders dan gebruikelijk, niet alleen in het Japans maar ook in het Engels verschijnen. Metaplanet richt zich hier uiteraard op internationale investeerders in de hoop dat zij in het bedrijf zullen investeren.

Dit kwam precies op het juiste moment voor de aandelenkoers, als een deux ex machina die de reddende hand van de held vasthoudt net voordat hij in de afgrond valt: de prijs volgt al jaren het typische Shitcoin-patroon, na gewelddadige zeepbellen begin jaren 2000. en de jaren 2010 die de prijs naar enkele duizenden yen hebben gedreven, zijn met grote volharding gedaald, waarbij ze elk jaar verder zijn gedaald en in het voorjaar van 2024 op een dieptepunt van minder dan 15 yen zijn beland. De Bitcoin-strategie brengt enige verlichting van deze daling. De eerste aankoop verhoogde de prijs naar 36 yen, eind mei steeg deze naar ruim 80, en na de derde aankoop vorige week steeg de prijs zelfs kort naar meer dan 100 yen – de hoogste waarde sinds 2020.

Of Metaplanet daadwerkelijk ‘de microstrategie’ van Japan zal worden, zoals sommige waarnemers juichen, is onwaarschijnlijk gezien het grote verschil in schaal. Over het algemeen is er weinig bekend over het bedrijf, weinig over andere investeringen, weinig over zijn successen. De aandelenkoers, die al meer dan tien jaar gestaag daalt, is hier minder indicatief voor en meer indicatief voor een bedrijf wiens grootste prestatie het verkrijgen van goedkeuring voor aandelenhandel was en dat sindsdien heeft geleid tot het trieste bestaan ​​van een consumptieve penny stock.

Heeft het echt zin dat dergelijke bedrijven hun aandelenkoers een beetje verhogen door publiekelijk Bitcoins te kopen? Helpt dit iemand anders dan de eigenaren en houders van de lege zakken? En helpt het Bitcoin? Misschien tijdelijk – maar wat als dit in de mode raakt en als het Bitcoin-effect verdwijnt bij bedrijven die zelf geen blijvende waarde creëren? Zal hun Bitcoin-bezit dan een eeuwigdurende hypotheek op de Bitcoin-prijs worden?