Het mijnbouwbedrijf Marathon Digital Holdings (MARA), het grootste beursgenoteerde bedrijf in de sector, kocht voor ongeveer 249 miljoen dollar aan Bitcoin (BTC). De stap kwam nadat het bedrijf senior notes ter waarde van 300 miljoen dollar had aangeboden.
Met andere woorden: Marathon heeft schulden op de markt uitgegeven om zijn Bitcoin-geld te vergroten, zelfs als de markt daalt. De strategie is vergelijkbaar met wat andere bedrijven hebben overgenomen, zoals MicroStrategy en het Japanse Metaplanet.
Marathon haalt schulden op om Bitcoin te kopen
Volgens het bedrijf, dat de aankoop op woensdag 14 augustus aankondigde, kondigde Marathon (ticker: MARA) de voltooiing aan van een onderhandse aanbieding van converteerbare senior notes. De papieren bieden een rente van 2,125% en vervallen in september 2031.
Alleen gekwalificeerde institutionele beleggers konden deelnemen aan de aanbieding, in overeenstemming met Rule 144A van de Securities Act van 1933. De beperking verhinderde echter niet dat er een grote vraag naar de bankbiljetten was, die snel uitverkocht waren.
Naast de verkoop van $ 250 miljoen bood Marathon ook nog eens $ 50 miljoen aan bankbiljetten aan. Investeerders investeerden zwaar in het bedrijf en verwierven ook al deze opties
Dit bracht het totale aanbod op $300 miljoen, met een netto-opbrengst van ongeveer $292,5 miljoen na aftrek van kortingen en commissies. Met andere woorden: Marathon heeft nog steeds 42,5 miljoen dollar om in BTC te kopen.
Tussen 12 en 14 augustus gebruikte Marathon Digital een deel van de winst om ongeveer 4.144 BTC te verwerven tegen een gemiddelde prijs van US$59.500 per stuk. Deze aankoop verhoogde de strategische Bitcoin-reserve van het bedrijf tot meer dan 25.000 BTC.
Deze recente accumulatie volgt op een vorige in juli, waar het bedrijf 2.282 BTC veiligstelde ter waarde van $124 miljoen. Het bedrijf is van plan de resterende fondsen te gebruiken voor verdere Bitcoin-aankopen en algemene bedrijfsdoeleinden, waaronder strategische overnames, uitbreiding van activa, werkkapitaal en terugbetaling van schulden.
Begrijp het aanbod
Vanaf 6 september 2028 heeft Marathon de mogelijkheid om de notes in te wisselen voor contant geld als de aandelenkoers binnen een bepaalde periode een conversie van ten minste 130% bereikt.
Aan de andere kant hebben houders van bankbiljetten het recht om te eisen dat Marathon op 1 maart 2029 alle of een deel van de bankbiljetten terugkoopt voor contant geld. Maar het bedrijf kan de waarde van de bankbiljetten geheel of gedeeltelijk in aandelen omzetten.
Tot 1 maart 2031 zal Marathon ombouw onder bepaalde voorwaarden en gedurende specifieke periodes toestaan. Na deze datum kan conversie echter op elk moment plaatsvinden, tot twee werkdagen vóór de vervaldatum.
Ten slotte stelde het bedrijf de initiële conversiekoers vast op 52,9451 gewone aandelen per hoofdsom van $1.000, wat overeenkomt met ongeveer $18,89 per aandeel, waarbij de koers kan worden aangepast op basis van het plaatsvinden van bepaalde gebeurtenissen. Op het moment dat deze tekst wordt ingevuld, zijn de aandelen van het mijnbedrijf 16,05 dollar waard.
Source: https://www.criptofacil.com/marathon-compra-us-250-milhoes-em-bitcoin/
