BlackRock geeft tokenized fondsen uit op Ethereum – BitcoinBlog.de – de blog voor Bitcoin en andere virtuele valuta

De tokenisatie van traditionele effecten is nog maar net begonnen, maar heeft BlackRock, de grootste vermogensbeheerder ter wereld, al bereikt. BUIDL is een soort geldmarktfonds voor gekwalificeerde beleggers.

Eind vorige week onthulde BlackRock BUIDL: zijn eerste tokenized fonds op de Ethereum-blockchain.

BUIDL is niet voor iedereen, maar alleen voor ‘gekwalificeerde beleggers’, wat naast instellingen ook individuen betekent met activa van meer dan een miljoen dollar en een jaarinkomen van minstens $200.000. Omdat de minimale investering echter vijf miljoen bedraagt, komen waarschijnlijk alleen instellingen en zeer rijke individuen in aanmerking.

Het fonds bestaat uit conservatieve effecten – dollars, staatsobligaties en terugkoopovereenkomsten – één aandeel is gelijk aan één dollar, en beleggers ontvangen één keer per maand een rentebetaling. U kunt de tokens rechtstreeks in de portemonnee bewaren en ze op elk gewenst moment overdragen aan andere gekwalificeerde beleggers. Ethereum fungeert als de blockchain, maar het is niet helemaal duidelijk of elke portemonnee in aanmerking komt of alleen speciale portemonnees.

Anchirage Digital Bank, BitGo, Coinbase, Fireblocks en anderen zijn betrokken bij BUIDL. BlackRock is de investeringsbeheerder, BNY Mellon wordt trustee en startup Securitize zal verantwoordelijk zijn voor de tokenisatie en overdracht van de tokens.

In zekere zin is BUIDL als een rentedragende stablecoin, niet veel anders dan USDM: één aandeel is gelijk aan één dollar, waarop met traditionele financiële instrumenten een kleine rente wordt verdiend. Het is betreurenswaardig dat particulieren niet kunnen deelnemen aan een dergelijk conservatief instrument. Dit komt waarschijnlijk deels door de regelgeving, maar de minimale storting gaat veel verder dan hun eisen.

Voor BlackRock is BUIDL de eerste poging tot tokenized fondsen. Als het lukt, kan dit het startsein zijn voor een technische upgrade van het brede productaanbod van de vermogensbeheerder, waardoor alle iShares ETF’s vroeg of laat hun weg naar de blockchain zullen vinden. Het pad loopt duidelijk van boven naar beneden, van de ultrarijken en instellingen tot aan particulieren.

Met een “strategische investering” in Securitize, een startup die traditionele effecten tokeniseert, bereidt BlackRock zich blijkbaar voor op het verdere pad van tokenisatie. Securitize zegt dat het al financiële producten ter waarde van meer dan $400 miljoen op de blockchain heeft gebracht, waar ze eigendom zijn van meer dan een half miljoen investeerders. Onder de tokenized fondsen vind je obligaties van startups en durfkapitalisten, staatsobligaties en aandelenmandjes. De meeste tokens zijn gereserveerd voor gekwalificeerde investeerders; Hoewel sommige openstaan ​​voor de open markt, moet je je nog steeds registreren om ze te kopen.

Dus, hoe groot de stap ook is die BlackRock en zijn partners zetten in de richting van het tokeniseren van effecten op de blockchain, het is onwaarschijnlijk dat de traditionele financiële sector de openheid zal omarmen die tokens, blockchains en cryptocurrencies daadwerkelijk vertegenwoordigen. In plaats daarvan zal het waarschijnlijk een mix zijn die graag de technische voordelen van zwarte ketens overneemt, maar de sociale doorbraken probeert uit te sluiten.