De afgelopen tien jaar hebben creditcardmaatschappijen de rentetarieven opgevoerd tot een recordhoogte, wat de Amerikanen jaarlijks 25 miljard dollar kost, ook al zeggen toezichthouders dat het risico op verliezen voor kredietverstrekkers is afgenomen. Nu dreigt de banksector, als reactie op een nieuw verbod op buitensporige boetes voor te late betaling van creditcards, debiteuren te straffen met nog hogere rentetarieven naarmate de winsten van kredietverstrekkers omhoog schieten.
In reactie op de dinsdag aangekondigde nieuwe plafonds voor laattijdige vergoedingen, betoogt de grootste handelsgroep van de banksector dat consumentenboetes en torenhoge rentetarieven het risico veroorzaken dat mensen hun creditcardrekeningen niet betalen. Maar zoals uit een recent federaal rapport blijkt, hebben creditcardmaatschappijen de rentetarieven die zij aan consumenten in rekening brengen bijna verdubbeld – veel groter dan het financiële risico dat zij lopen door mensen geld te lenen.
Dit betekent dat de hebzucht van het bedrijfsleven, en niet de financiële risico’s, verantwoordelijk zijn voor de stijgende creditcardkosten waarmee kaarthouders worden geconfronteerd. De totale Amerikaanse creditcardschuld heeft een nieuw hoogtepunt van $1,13 biljoen bereikt – en terwijl grote creditcardmaatschappijen hun marktmacht proberen te consolideren, zeggen experts dat het probleem waarschijnlijk nog erger zal worden.
Vorig jaar haalden kredietverstrekkers nog eens 25 miljard dollar aan inkomsten binnen uit het in rekening brengen van de hoogste gemiddelde creditcardrente ooit gemeten, zo blijkt uit gegevens van het Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), de federale consumentenwaakhond. Die extra inkomsten kosten de gemiddelde kaarthouder met een schuldenlast jaarlijks $250.
Het CFPB treedt hard op tegen hogere vergoedingen en excessieve tarieven, en heeft dinsdag aangekondigd dat banken niet méér aan late vergoedingen in rekening mogen brengen dan ze verliezen op dergelijke transacties. De nieuwe regel beperkt de kosten voor te laat betalen van creditcards in de meeste gevallen tot $ 8 per maand – een daling ten opzichte van een gemiddelde van $ 32.
Creditcardmaatschappijen zeggen dat dergelijke vergoedingen niet alleen bedoeld zijn om de kosten van te late betalingen te dekken, maar ook het risico weerspiegelen dat gepaard gaat met het lenen van geld aan consumenten. Naarmate meer mensen hun creditcardschulden niet meer kunnen betalen, neemt het bedrijf meer verantwoordelijkheid op zich. In een verklaring na de aankondiging van het CFPB dinsdag dreigde de American Bankers Association, een handelsgroep die de banksector vertegenwoordigt, de rente nog verder te verhogen als gevolg van de nieuwe regel.
“De misplaatste beslissing van het Bureau om de kosten voor te late betalingen aan creditcards te beperken tot een niveau dat ver onder de werkelijke kosten van banken ligt, zal kaartuitgevers dwingen de kredietlimieten te verminderen, de normen voor nieuwe rekeningen aan te scherpen en de jaarlijkse percentages (JKP’s) te verhogen voor alle consumenten – zelfs degenen die betalen. op tijd”, schreef de groep, in navolging van soortgelijke dreigementen uit een brief van november aan het CFPB als reactie op het aanvankelijke voorstel voor late vergoedingen.
Toch komen de stijgende cijfers ondanks het feit dat kaarthouders vandaag de dag niet meer creditcardbetalingen zullen missen dan tien jaar geleden, en ondanks het feit dat de gemiddelde kredietscores in dezelfde periode consistent zijn gestegen – maatstaven die zouden moeten wijzen op een lager risico op wanbetalingen van kaarthouders. wanneer consumenten er niet in slagen hun creditcardminima te betalen.
Critici beweren dat, nu een handjevol bedrijven het grootste deel van de Amerikaanse creditcardtransacties in handen heeft, kredietverstrekkers hun buitensporige marktmacht kunnen gebruiken om de rente te verhogen tot ver boven de onderliggende rente die de Federal Reserve voor creditcards hanteert, zonder angst voor prijsconcurrentie. En ze zeggen dat de situatie zal verslechteren als toezichthouders een voorgestelde fusie tussen Capital One en Discover goedkeuren.
“Alles de [CFPB] identificeert in zijn onderzoek wat we zien bij de keuzes die consumenten maken over creditcards – het wijst allemaal op een markt die niet lijkt te werken zoals het zou moeten werken”, zegt Adam Rust, de directeur van Financial Services. diensten bij de consumentenorganisatie Consumer Federation of America. Rust voegde eraan toe dat de nieuwe gegevens erop wijzen dat het systeem “ten gunste van de grote banken en tegen reguliere huishoudens kantelt.”
Op 22 februari bracht het CFPB een rapport uit over de enorme piek in de creditcardrentetarieven in de afgelopen tien jaar, waarin werd vastgesteld dat de gemiddelde creditcard-JKP – de kosten voor het aanhouden van een creditcardsaldo – ‘het hoogste niveau had bereikt sinds de Federal Reserve’. Reserve begon deze gegevens in 1994 te verzamelen.”
In 2013 bedroeg het gemiddelde JKP 12,9 procent. In 2023 was dat percentage gestegen tot 22,8 procent, ontdekten federale toezichthouders, wat een ernstige stijging van de kosten voor consumenten betekent – van wie bijna de helft creditcardschulden heeft, een recordhoogte. Een consument met een gemiddeld kaartsaldo van €6.501 zou bijvoorbeeld €123 aan rente voor die maand betalen.
PQL Creditcardrentetarieven worden steeds winstgevender voor grote creditcardmaatschappijen, en worden steeds strenger voor consumenten.
De verwachting is dat de rentetarieven op creditcards zullen aansluiten bij de benchmarkrente die door de Federal Reserve is vastgesteld. Maar federale toezichthouders ontdekten in het rapport dat de hogere Fed-tarieven in 2022 en 2023 (3 procent in de herfst van 2022 en 5,3 procent eind 2023) niet volledig rekening hielden met de snelheid waarmee de gemiddelde jaarlijkse rentevoet van creditcardmaatschappijen steeg. De zogenaamde ‘JKP-marge’ – het verschil tussen het basisrentetarief en de gemiddelde rentetarieven die door creditcardmaatschappijen in rekening worden gebracht – is de afgelopen tien jaar gestaag toegenomen, van 9,6 procent in 2013 tot een piek van 14,3 procent vorig jaar.
Kort gezegd betekent dit dat creditcardrentetarieven steeds winstgevender worden voor grote creditcardmaatschappijen, en in toenemende mate bestraffend zijn voor consumenten.
“Het betekent dat mensen minder geld hebben voor boodschappen, minder geld voor benzine, minder geld voor huur”, zei Rust. Naarmate de rente blijft stijgen, zullen consumenten, zo zei hij, steeds meer “het maximale uit hun kaarten halen en een aanzienlijk deel van hun inkomen rechtstreeks betalen om de kosten van die schulden te dekken.”
CFPB-gegevens laten zien dat dertig grote kredietverstrekkers nu ongeveer 95 procent van de markt voor consumentencreditcards in handen hebben. In het nieuwe rapport van het agentschap hebben federale toezichthouders de torenhoge rentetarieven deels toegeschreven aan het grote marktaandeel dat grote creditcard- en bankbedrijven als Chase, Capital One en American Express hebben veroverd.
“Terwijl de beste creditcardmaatschappijen de markt domineren, bieden kleinere uitgevers vaak creditcards aan met aanzienlijk lagere jaarlijkse rentetarieven”, schreven functionarissen. Ze merkten op dat consumenten, dankzij misleidende marketingpraktijken en een sterk geconcentreerde markt, ertoe werden aangezet zich aan te melden voor kaarten bij grote banken die veel hogere rentetarieven bieden dan die van kleinere emittenten en kredietverenigingen.
En grote creditcardmaatschappijen blijven hun greep op de markt versterken. Op 19 februari kondigde Capital One aan dat het zich voorbereidde om bankrivaal Discover over te nemen in een deal van $ 35,3 miljard. Een dergelijke fusie van twee van de grootste bankbedrijven zou, als het groen licht krijgt van federale functionarissen, de resulterende kolos waarschijnlijk in staat stellen meer winst uit de consumenten te halen.
De deal, zo hebben voorstanders van consumenten betoogd, “brengt grote zorgen over de antitrustwetgeving met zich mee.”
“Het is heel moeilijk voor te stellen hoe federale toezichthouders Capital One zouden kunnen toestaan Discover te kopen, gezien de eis dat fusies zowel het publiek als insiders ten goede komen”, zegt Jesse Van Tol, voorzitter van de National Community Reinvestment Coalition, in een verklaring naar aanleiding van de aankondiging van de fusie.
Sommige wetgevers hebben er bij de regering-Biden op aangedrongen de deal te blokkeren, waarbij ze vooral wijzen op de lange geschiedenis van Capital One van roofzuchtige praktijken, zoals het op de markt brengen van kaarten met enorm hoge rentetarieven voor arme consumenten met weinig andere alternatieven en het opzadelen van schulden.
“Capital One heeft een zorgwekkende geschiedenis van het mishandelen van consumenten”, schreven senator Elizabeth Warren (D-MA), vertegenwoordiger Katie Porter (D-CA) en elf andere wetgevers in een brief van 25 februari aan de Federal Reserve en het Federal Office. van de controleur.
Rust benadrukte ook dat de fusie symbolisch was voor een steeds concurrentieverstorendere creditcardindustrie.
“De problemen waar het CFPB op wijst, zouden alleen maar erger worden als deze fusie wordt goedgekeurd”, zei hij. Maar ondanks federale richtlijnen rond bankfusies die ambtenaren verplichten de impact van een dergelijke consolidatie op het publieke belang en de consumenten te beoordelen, is de federale overheid er doorgaans niet in geslaagd tussenbeide te komen om een dergelijke marktconcentratie te stoppen, ook al is dit steeds gebruikelijker geworden.
“We zien steeds meer fusies die leiden tot grote instellingen, en in ruim vijftien jaar is geen enkele publiekelijk aangekondigde fusie ontkend”, aldus Rust.
Er zijn echter tekenen dat federale toezichthouders onder de regering-Biden meer bereid zijn om de strijd aan te gaan met de machtige creditcard- en banksector, die alleen al in 2023 39,5 miljoen dollar heeft uitgegeven aan lobbyen bij federale wetgevers.
Het CFPB heeft de afgelopen maanden een hele reeks regelgevingsvoorstellen uitgevaardigd om grote banken en creditcarduitgevers in toom te houden. In januari stelde het agentschap beperkingen voor op de vergoedingen voor rekening-courantkredieten, waarvan het zei dat ze consumenten jaarlijks 3,5 miljard dollar zouden besparen, slechts een van de vele nieuwe voorgestelde regels die de zogenaamde ‘junk-vergoedingen’ van banken hard aanpakken.
Op 29 februari bracht het bureau een ander rapport uit waarin websites onder de loep werden genomen die beweren consumenten eerlijke vergelijkingsinformatie over creditcards te bieden, maar die in feite door grote banken worden opgetuigd om hun producten aan te bevelen, zelfs als de kaarten exorbitante rentetarieven bieden.
“Dergelijke misleidende marketingpraktijken”, schreef het CFPB in haar rapport over creditcardrentetarieven, “beletten de mogelijkheid van consumenten om alternatieven te vinden voor dure creditcardproducten.” Het bureau plant een eigen openbare tool voor het winkelen met creditcards voor consumenten om dergelijke desinformatie te helpen bestrijden.
Ten slotte kondigde het bureau dinsdag zijn langverwachte definitieve regel aan om de kosten voor te late betaling van creditcards aan te pakken, die voor het eerst werd voorgesteld in februari 2023.
Toch zullen de inspanningen van de federale toezichthouders om de talloze vergoedingen en de steeds stijgende rentetarieven van creditcardmaatschappijen hard aan te pakken, de tegenstand moeten overwinnen van wetgevers die goed gefinancierd worden door de banksector. Handelsgroepen die de grote banken vertegenwoordigen hebben zich al luidkeels verzet tegen de nieuwe regels van het CFPB over rekening-courantkredieten en andere soortgelijke kosten – en ze maken zich op om een reeks juridische uitdagingen aan te gaan tegen de nieuwe regel voor laattijdige betalingen.
Zoals uit de analyse van het CFPB over de torenhoge rente blijkt, hebben deze bankbedrijven miljarden dollars op het spel staan.
Bron: jacobin.com
