CRV-token daalt met 30% vanwege afwikkelingsrisico’s verbonden aan Michael Egorov

Het CRV-token, dat veel wordt gebruikt in het Curve-leningsprotocol, kende vandaag een steile daling van 30% op de Aziatische markt. De devaluatie vond plaats te midden van automatische liquidaties van enkele leningposities, die naar verluidt verband hielden met Michael Egorov, oprichter van Curve. Marktwaarnemers merkten op dat deze posities werden geliquideerd vanwege een dreigend risico op het mislukken van de afdekking.

Analyse uitgevoerd door bedrijven die gespecialiseerd zijn in blockchain-gegevens, Lookonchain en Arkham, geeft aan dat adressen die aan Egorov zijn gekoppeld, leningen ter waarde van ongeveer 100 miljoen dollar aan stablecoins hadden verzameld, voornamelijk in crvUSD. Deze leningen werden gedekt door ongeveer $140 miljoen aan CRV-tokens.

Uit een profiel van Debank, die de portefeuille van Egorov bewaakt, bleek dat hij leningen heeft afgesloten bij meerdere entiteiten zoals Inverse, UwU Lend, Fraxlend en Curve’s LlamaLend, waarbij hij CRV-tokens als onderpand gebruikte. Bovendien werd waargenomen dat de totale activa in de bewaakte portefeuille de afgelopen 24 uur met 50% zijn gedaald.

De transacties die door Egorovs portemonnee worden uitgevoerd, tonen zijn inspanningen om de risico’s te beperken. Tijdens de vroege uren van de dag in Azië betaalde hij leningen op Inverse en Llamalend met behulp van FRAX-, DOLA- en CRV-tokens. Volgens de gegevens werd ook vastgelegd dat sommige van de daaraan gekoppelde adressen CRV uitwisselden voor Tether (USDT).

De liquidatie van deze grote positie had gevolgen voor andere DeFi-protocollen, aangezien CRV fungeert als handelspaar en als ondersteuning voor verschillende handelspools in het ecosysteem. Op één adres op Frax Lend, een afzonderlijk kredietprotocol, werden posities ter waarde van $3,3 miljoen geliquideerd toen de prijzen van CRV daalden.

Het was niet gepland, maar het is fascinerend hoe zachte verkoop werkt op http://lend.curve.fi. Er zijn documenten op https://resources.curve.fi/crvusd/loan-details (hetzelfde als voor crvUSD).

Het systeem presteerde fantastisch. Dit gaf curatoren de tijd om fondsen voor te bereiden en de positie van de hacker op de over-the-counter-markt te liquideren.

Als gevolg hiervan heeft het systeem geen hackerfondsen meer, geen dubieuze schulden meer, alles werkt prima.

Ik had niet gedacht dat ik dit aspect zo snel in het echt zou zien testen, maar het lijkt erop dat we iets geweldigs hebben gebouwd.

Was niet gepland, maar fascinerend hoe zachte liquidaties werken op https://t.co/bdUCarOsuM. Er zijn documenten op https://t.co/zQjPsRK8lQ (hetzelfde als voor crvUSD).

Het systeem liet fantastische prestaties zien. Dit gaf vereffenaars de tijd om fondsen voor te bereiden en OTC-liquidatie van de hacker’s… https://t.co/4nG8BIEush

— Michael Egorov (@newmichwill) 12 juni 2024

Dit is niet het eerste incident waarbij de leningposities van Egorov de cryptocurrency-markt hebben beïnvloed. Vorig jaar zorgde een storing in verschillende Curve-leningenpools ervoor dat de prijzen van CRV kelderden, waardoor de liquiditeit van meer dan $100 miljoen in gevaar kwam. Op het moment van publicatie stond de prijs van CRV op US$ 0,283, met een daling van 21% in de afgelopen 24 uur.

Vrijwaring:

De standpunten en meningen die door de auteur of iemand anders in dit artikel worden geuit, zijn uitsluitend voor informatieve doeleinden en vormen geen financieel, investerings- of ander advies. Investeren in of handelen in cryptocurrencies brengt een risico op financieel verlies met zich mee.