Het perfecte model om de koers te voorspellen? – BitcoinBlog.de – de blog voor Bitcoin en andere virtuele valuta

Het ‘Power Law’-model wordt momenteel beschouwd als de populairste kandidaat voor het uiteindelijke model dat de Bitcoin-prijs weerspiegelt. De machtswet is zo universeel dat je hem bijna overal kunt vinden. Geldt dit echt ook voor Bitcoin? En wat zegt het over de toekomst? Zullen we in de jaren dertig nog steeds Bitcoin-prijzen van zeven cijfers krijgen?

Het zou mooi zijn als je de toekomst zou kunnen voorspellen met behulp van wiskundige modellen, zoals die welke de Bitcoin-prijs voorspellen.

De Bitcoin-gemeenschap heeft geen tekort aan dergelijke modellen, zoals het regenboog- of stock-to-flow-model. Wat beide modellen echter gemeen hebben, is dat ze in principe al hebben gefaald: de regenboog moest worden aangepast zodat deze de prijs bleef weerspiegelen, terwijl de stock-to-flow-voorspellingen in sommige gevallen zo ver verwijderd waren van de koers. werkelijke prijs die je zou kunnen noemen dat er veel elasticiteit is, moet worden geïnterpreteerd dat er niet veel verklaring overblijft.

Het momenteel populairste model is de ‘machtswet’. Het is gebaseerd op algemene wetten die veel verder gaan dan Bitcoin, maar zogenaamd de prijs van de cryptocurrency uiterst nauwkeurig weerspiegelen.

Machtswetten, overal!

Een machtswet is eigenlijk niets meer dan een klasse formules die curven beschrijven. Hiervoor gebruikt het drie maten: a, x, b. De formules die de curve “y” weergeven, zijn a * x^B, waarbij x de variabele waarde is. Eén waarde – de positie van de curve – verandert met de kracht van de maat x. Hoe hoog deze potentie is, wordt vooraf bepaald.

Machtswetten komen vaak voor in de natuur en de samenleving. Dit begint in de meetkunde, wanneer de oppervlakte van een vierkant stuk land toeneemt met de tweede macht van de zijdelengte (oppervlakte = zijdelengte * zijdelengte), gaat verder via de natuurkunde, waarin de zwaartekracht afneemt met het kwadraat van de afstand, of energie volgens de beroemde Einstein-formule groeit naarmate het kwadraat van de massa (e = m*c²), de bevolkingsontwikkeling van grote steden bereikt, de groei van spijkers en hoorns, het verband tussen massa en metabolisme bij dieren, de verspreiding van virussen en nog veel, veel meer. De machtswet is min of meer overal, we groeien, leven en sterven ermee.

Machtswetten “komen altijd voor als je een iteratief proces beschrijft waarin de output de nieuwe input wordt”, legt uit Giovanni Santostasi, eigenlijk een astrofysicus. De machtswet is van toepassing op elk type zichzelf versterkend systeem. Je zou eindeloze voorbeelden kunnen noemen:

Wordt een stad aantrekkelijker naarmate er meer mensen wonen? Machtswet. YouTube laat een band vaker zien, hoe meer views deze heeft? Machtswet. Algen verspreiden zich sneller in een meer naarmate de populatie dominanter is? Een ster groeit sneller naarmate zijn massa en dus zijn aantrekkingskracht groter is? Psychose zorgt ervoor dat relaties kapot gaan, en eenzaamheid veroorzaakt psychose? Machtswet. Machtswet. Machtswet. De armen worden armer, de rijken worden rijker, wie heeft, krijgt gegeven, enzovoort.

Bijna alles wat er gebeurt, kan worden beschreven door een machtswet. In principe zijn de S2F- en regenbooggrafieken ook machtswetformules, hoewel deze gebruik maken van logaritmische of exponentiële groeicurven waarin de macht zelf verandert naarmate de tijd vordert.

Bitcoins Feedback-Logik

De truc is nu om de juiste formule te vinden om de machtswet op Bitcoin toe te passen. Daartoe heeft Santostasi een model ontwikkeld dat “alle belangrijke onchain-parameters verklaart en de groei van de Bitcoin-adoptie op een wetenschappelijk coherente en falsifieerbare manier beschrijft.”

Je kunt het model voorstellen als een grote bol garen die begint bij de eerste gebruiker die Bitcoin gebruikt, waardoor het waarde krijgt. De waarde neemt toe naarmate er meer gebruikers zijn; de hogere prijs zorgt ervoor dat er meer middelen in de mijnbouw worden geïnvesteerd, wat de moeilijkheidsgraad vergroot. Daarom hebben mijnwerkers een hoger inkomen per munt nodig; hoe hoger de hashrate, hoe hoger de beveiliging, wat op zijn beurt nieuwe gebruikers aantrekt, enzovoort.

Santostasi gaat daarom uit van een feedbacklogica tussen prijs, miner en gebruiker, die elkaar versterken of juist belemmeren. Hij geeft de groei van gebruikers de macht van drie om zo een soort algemene formule voor adoptie te vormen:

Adressen=t³
Prijs=Adressen²=(t³)²=t⁶
Hash-Rate=Prijs²=(t⁶)²=t¹²

Op basis hiervan ontwikkelden Santostasi en anderen een systeem van curven dat een hoofdlijn oplevert die de formule volgt

P = $38.788 * (B/15)^5.41

Volgens haar groeit de Bitcoin-prijs met een factor 5,41 afhankelijk van de bloktijd. Deze formule is de afgelopen 13 jaar uiterst nauwkeurig gebleken.

De ‘eerlijke prijs’ van Bitcoin

Op de website bitcoinfairprice presenteert Santostasi de prijs volgens zijn machtswet. De ‘eerlijke prijs’ bedraagt ​​dus $62.835, wat betekent dat Bitcoin momenteel licht overgewaardeerd is.

Omdat Bitcoin echter niet constant groeit – zelfs niet in logaritmisch perspectief – maar via bubbels en dalen, soms te veel, soms te weinig, werkt het model slechts gemiddeld. ‘Bubbels’, legt Santostani uit, ‘maken geen deel uit van de theorie, althans nog niet. Ze kunnen worden opgevat als tijdelijke verstoringen van de machtswet. Wanneer de zeepbellen samentrekken, valt de prijs altijd terug naar de algemene trend.”

Niettemin hebben hij en anderen de gemiddelde – eerlijke – bevoegdheden aangevuld met maximale en minimale bevoegdheden om onder- en bovengrenzen te bepalen. Je kunt ze vinden op de Bitbo-kaartpagina. De bovengrens is, in handelstaal, de ‘weerstand’ – de weerstand waarboven de prijs niet gaat – en de ondergrens is de ‘ondersteuning’ – de steun of bodem waardoor de prijs niet daalt.

Afhankelijk van hoe je het leest, loopt de Machtswet in dezelfde valkuil als elk ander model: het kan niet werken als je het te letterlijk neemt, maar hoe meer je de reikwijdte van de interpretatie verruimt, hoe minder betekenis er overblijft. met. Momenteel ligt het bereik tussen de $27.000 en bijna $300.000, volgens de grafiek van Bitbo, met een ideale waarde die momenteel rond de $70.000 ligt. We zijn er dus zo’n beetje, maar we kunnen ook helemaal ergens anders zijn.

Maar het interessantst is natuurlijk het kijken naar de toekomst. Wat voorspelt de Power Law voor toekomstige Bitcoin-prijzen?

Een (prettig) kijkje in de toekomst

Laten we een aantal toekomstige punten in de tijd nemen:

• Ben 21 september Het minimum is 32.000 dollar, het maximum is bijna 350.000 en de “eerlijke” prijs ligt rond de 90.000.
• Ben 13 maart 2025d.w.z. over bijna een jaar is de ondergrens nog maar 38.000, maar het maximum is al ruim 400.000, en de “eerlijke prijs” is bijna 110.000 dollar.
• Als we dan nog een jaar vooruit kijken, 24 maart 2026hebben we al een bodem van bijna $55.000, een maximum van bijna $550.000, en een midden van een sterke $150.000.
• En als we dan een sprong in de toekomst maken, laten we zeggen in de Maart 2028ligt het cijfer al tussen de 100.000 en 950.000, terwijl we al Eind 2033 komen tot een eerlijke prijs van ongeveer 1,3 miljoen dollar, en Begin 2040 bijna vijf miljoen dollar…

– dus als de dollar in deze periode nog iets waard is, en als de Machtswet tot die tijd van kracht blijft, hoeven we ons waarschijnlijk niet veel zorgen te maken over ons pensioen. Het is echter waarschijnlijker dat de machtswet in Bitcoin ook strandt door de oude regel dat niets voor altijd groeit. Geen vingernagels, geen steden, geen algenpopulaties, zelfs geen sterren, en zeker niet de prijs van Bitcoin.

Er zijn veel aanwijzingen dat de groei van de machtswetten vaak slechts het begin is van een ‘S-curve’. Dit is geen wiskundige formule, maar een concept van innovatiemanagement dat laat zien hoe nieuwe technologieën, na een fase van aanvankelijk sterke, exponentiële groei – wat hier zowel verdere ontwikkeling als verspreiding betekent – ​​overgaan in een fase van langzame, lineaire groei die langzaam vervaagt. weg als er geen verdere doorbraken zijn.

Wanneer de S-curve toeslaat

“S-curves zijn typerend voor de verspreiding van veel technologieën, zoals televisies, koelkasten, auto’s, mobiele telefoons enzovoort”, legt Santostasi uit, “maar Bitcoin volgt geen S-curve die exponentieel begint, maar eerder een machtswet. met een factor 3. Veel verschijnselen die zich volgens een S-curve verspreiden (zoals een virus) volgen de machtswet als ze een inperkingsmechanisme hebben.”

Bij exponentiële groei is de macht de variabele. Daarom groeit deze aanvankelijk langzamer, maar groeit dan veel agressiever dan de groei volgens de machtswet, waarbij de macht vaststaat.

In het geval van Bitcoin, vervolgt Santostasi, fungeren zowel de aanpassing van de moeilijkheidsgraad als het risico dat met elke investering gepaard gaat als remmende mechanismen die de overgang van de steile naar de vlakke curve vertragen. Maar het zal nog steeds onvermijdelijk zijn.

Wanneer precies is natuurlijk een open vraag. Een Bitcoiner die de machtswet heeft bestudeerd, speculeert dat de gebruikelijke S-curve-cycli 30-50 jaar duren. Zelfs als dat veel te optimistisch is, kan Bitcoin nog een paar jaar de tijd hebben om door te gaan op het pad van de machtswet.